Aktuelle Entwicklungen

Die Bankaufsichtsbehörden in Europa legen regelmäßig Aufsichtsprioritäten fest, die von den beobachteten wesentlichen Risiken und Schwachstellen der beaufsichtigten Institute abgeleitet werden.

Die EZB-Bankenaufsicht hat Ende 2025 für die Jahre 2026 bis 2028 für die bedeutenden Institute (SI) ihre mittelfristige Strategie in zwei Aufsichtsprioritäten formuliert:

• Priorität 1: Resilienz der Banken gegenüber geopolitischen Risiken und makrofinanziellen Unsicherheiten stärken
• Priorität 2: Operationelle Resilienz der Banken stärken und robuste IKT-Kapazitäten fördern

Die EZB-Bankenaufsicht legt diese Prioritäten auf Grundlage einer Bewertung der wichtigsten Risiken und Schwachstellen der beaufsichtigten Institute fest. Der Priorität 1 liegen folgende drei Verwundbarkeiten zugrunde:

• Verantwortungsbewusster Umgang mit Risiken und solide Kreditrichtlinien:
  Denn aufsichtliche Bewertungen zeigen, dass einige Institute Mängel in ihren Rahmenwerken für die Risikovorsorge und für das Management von Kreditrisiken in anfälligen Portfolios aufweisen. Dabei werden auch Gewerbeimmobilienfinanzierungen genannt.
  Wichtigste Aufsichtstätigkeiten werden hier Thematische Überprüfungen von Kreditvergabestandards, Gezielte Überprüfung der Kreditbepreisung und Gezielte Vor-Ort-Prüfungen zum Kreditrisiko sein.
• Angemessene Kapitalunterlegung und konsistente Umsetzung der Änderung der Eigenkapitalverordnung (CRR III):
  Denn selbst nicht systematisch durchgeführte Analysen und Vor-Ort-Prüfungen zur Umsetzung des Kreditrisikostandardansatzes (KSA) deuteten auf wesentliche Mängel hin, z.B. bei der Klassifizierung von Risikopositionen, der Zuweisung von Risikogewichten oder der Sicherheitenbewertung.
  Wichtigste Aufsichtstätigkeiten in Bezug auf das Kreditrisiko wer-den hier Gezielte Vor-Ort-Prüfungen mit Schwerpunkt auf der Be-rechnung von risikogewichteten Aktiva (RWA) sein.
• Umsichtige Steuerung von klima- und naturbedingten Risiken:
  Denn die EZB-Bankenaufsicht sieht zunehmende klima- und naturbedingte Risiken, die unter anderem schwerwiegende langfristige Auswirkungen auf Wohnimmobilienpreise haben können und beobachtet gleichzeitig anhaltende Herausforderungen sowie die Häufung institutsspezifischer Schwachstellen bei einzelnen Instituten, insbesondere im Hinblick auf die Vollständigkeit ihrer Risikomanagementverfahren.
  Wichtigste Aufsichtstätigkeiten werden hier bspw. die Gezielte Nachverfolgung und Überwachung der Behebung verbliebener Mängel aus der Thematischen Überprüfung 2022 und dem Stresstest zu Klimarisiken sowie die Thematische Überprüfung der Risikopläne von Instituten nach Maßgabe der Änderung der Eigenkapitalrichtlinie (CRD VI) in Verbindung mit der deutschen Umsetzung im Bankenrichtlinienumsetzungs- und Bürokratieentlastungs-gesetz, BRUBEG sein.

Die deutsche Aufsicht hat für die direkt von ihr beaufsichtigten, weniger bedeutenden Institute (LSI) vier Aufsichtsschwerpunkte für 2025 und drei bedeutende mittel- bis langfristige Themen festgelegt. Die Aufsichtsschwerpunkte sind folgende:

• Überwachung der Risiken und Ausfälle im Kreditgeschäft mit Fokus auf Kreditvergabestandards, Kreditausfallquoten und Sicherheitenwerten im Rahmen von Querschnittsanalysen, insbesondere im Geschäft mit hoch verschuldeten und wirtschaftlich schwachen Kreditnehmern und mit Unternehmen aus Branchen oder Regionen mit einer schwierigen wirtschaftlichen Lage; Sonderprüfungen sind zudem u. a. bei Instituten mit hohen Risiken bei der Finanzierung von Gewerbeimmobilien geplant
• Intensivierung der Überprüfung von Cyber- und IT-Sicherheitsrisiken, sowie Auslagerungsrisiken bei Konzentration auf Mehrmandatendienstleistern
• Unternehmensführung/Governance und Geschäftsorganisation sowie die Funktion der Aufsichtsorgane
• Auswirkungen der Zinsentwicklung, da erwartungsgemäß die Zinsmargen der vergangenen beiden Jahre zurückgehen werden

Die mittelfristigen Aufsichtsprioritäten bis 2027 sind:

• Berücksichtigung der ESG-Risikofaktoren im Risikomanagement und in der Strategie mit Fokus auf den Klimawandel
• Die digitale Transformation verändert Wertschöpfungsketten, und IT-Systeme werden zum Wettbewerbsfaktor; künstliche Intelligenz beschleunigt diese Entwicklungen
• Auswirkungen des demographischen Wandels auf Personal und Kunden